В школу под названием Youkai Gakuen High School вступил Tsukune, которая на самом деле школа для монстров. Но в ней есть очень много красивых девушек. Однажды, Ginei планирует провести в школе фестиваль под названием "The Youkai Fes". История продолжается с участием с сестрами Otonashi. Но несколько дней спустя Tsukune вдруг начинает видеть эротические сны каждую ночь. Почему ...?