Сюжет разворачивается в квартире 302 Саус Эшфилд Хейтс. Игра повествует о Генри Таунcенде, который видит сны, кажущиеся ему явью. Через какое-то время он обнаруживает, что заперт в своей квартире: дверь завешана цепями, телефон не работает, окна разбить невозможно, часы остановились, а телевизор показывает лишь помехи.

Через странную дыру в ванной он пускается в опасное путешествие по параллельным мирам, в котором пытается остановить серийного убийцу Салливана (упоминаемого во 2-ой части), но в начале все подозрения падают на странного ребёнка, который всегда находился рядом с убитыми. Но оказывается, что между Салливаном и ребёнком есть непосредственная связь…

В самой игре вы узнаете о ритуале возрождения, с помощью которого Салливан пытается воссоединиться со своей матерью, для его исполнения нужно убить 21 человека. Одной из жертв станет соседка Генри, Эйлин, а также сам Генри, если ему не повезет. Дело в том, что Салливана бросили родители в номере 302, когда тот был ещё младенцем. Поэтому он считал комнату номер 302 своей матерью. Чем больше жертвоприношений — тем больше оживает комната. По ходу игры главный герой то и дело находит записи детского дневника Салливана. Мама, просыпайся…