Оригинальный Mega-CD был представлен общественности в 1991 году на выставке Tokyo Toy Show, чтобы конкурировать с NEC's TurboGrafx-16 PC Engine CD unit. Он был выпущен в Японии, а также в США, где носил название Sega CD.Свыше 100 тысяч единиц консоли было продано в Японии, только за первый год, и около 50 тысяч единиц в США, в течение трех недель. С выпуском обновленного Mega Drive II (Genesis 2) в 1993 году, был изменен и Mega-CD. Успехом Mega-CD было использование CD-Дисков и альтернативных картриджей с памятью в 500Мб. Это позволило выпускать аудиодиски. Однако система не стала популярной по двум основным причинам: высокая стоимость и отсутствия большого количества игр.

В 1994 году была выпущена обновленная версия системы, под названием CDX.
Всего было разработано около 150 игр. Примерная стоимость системы составляла 300$.