Взяв всё самое лучшее из первой части и возведя в степень, Sega создала лучший трехмерный файтинг.
После года изнурительных тренировок Акира Юки (Akira Yuki) возвращается, чтобы вновь вступить в турнир за звание Лучшего в Мире Бойца. Теперь у него появился кровный враг, рестлер Вульф Хокфилд (Wolf Hawkfield), с которым он мечтает свести счеты. Лю Чан (Lau Chan), победитель первого турнира, возвращается, чтобы защитить свое звание, а его дочь, Пэй Чан (Pai Chan), стремится на этот раз превзойти в мастерстве своего отца. Ниндзя Кейдж Мару (Kage Maru, иногда пишется слитно) хочет узнать, какие цели преследуют организаторы турнира. Джеки Брайант (Jacky Bryant) хочет спасти свою сестру, которая, по иронии судьбы, после промывки мозгов, устроенной организатором турнира, стремится его убить. Мастеру пьяного стиля кунг фу старичку Шуну Ди (Shun Di) просто любопытно, на что способно молодое поколение бойцов. Леон Рафаэль (Lion Rafale), мастер тороу-кен (кунг фу, стиль богомола), сражается, чтобы получить свободу. Ну а гигант Джеффри МакВилд (Jeffry McWild) просто не прочь подзаработать.